Mientras el Gobierno se aferra a la idea de pisar las paritarias salariales con el s\u00f3lo pretexto de que eso mantendr\u00e1 a resguardo la inflaci\u00f3n, el propio Banco Central dio a conocer un dato (m\u00e1s) que pone de manifiesto otro de los lados oscuros que aparecen como consecuencia de implementar ese tipo de pol\u00edticas: en marzo la mora entre los usuarios de tarjetas de cr\u00e9dito trep\u00f3 hasta el 2,8% y en los beneficiarios de pr\u00e9stamos personales lleg\u00f3 al 4,1%.<\/p>\n
Ambos niveles son los m\u00e1s altos desde diciembre y junio de 2024, respectivamente.<\/p>\n
S\u00f3lo un mes antes, o sea durante febrero, la morosidad en pr\u00e9stamos personales hab\u00eda sido del 2,94%, con lo cual en apenas 30 d\u00edas el crecimiento fue de m\u00e1s del 1%.<\/p>\n
Para los especialistas esto es una consecuencia directa de que la inflaci\u00f3n corre por delante de los aumentos salariales; dicho de otro modo, es una muestra m\u00e1s de la p\u00e9rdida de poder adquisitivo de los argentinos.<\/p>\n
Los principales directivos de los bancos que operan en el pa\u00eds acusaron recibo de la situaci\u00f3n y admitieron que en los \u00faltimos meses \u201chay un sostenido incremento en la mora de los pr\u00e9stamos del sistema financiero local\u201d.<\/p>\n
El problema no pasa tanto por la solidez del sistema, que est\u00e1 fortalecido y a n\u00fameros de abril equivale al 142% del financiamiento en situaci\u00f3n irregular, el mayor valor en las \u00faltimas dos d\u00e9cadas, sino m\u00e1s bien por c\u00f3mo afecta a las familias argentinas de clase media o baja, que a la hora de elegir qu\u00e9 pagar han comenzado a dejar de lado la cancelaci\u00f3n de sus saldos de tarjetas de cr\u00e9ditos o sus pr\u00e9stamos personales, que a su vez utilizaron para solventar gastos corrientes.<\/p>\n
Consecuencia<\/strong><\/p>\n Uno de los que ya admiti\u00f3 la problem\u00e1tica fue Javier Bolzico, presidente de la Asociaci\u00f3n de Bancos Argentinos (Adeba), c\u00e1mara que nuclea a las entidades privadas pero de capital nacional, para quien el aumento en la morosidad \u201ces una consecuencia no deseada de la baja de la inflaci\u00f3n\u201d. "Hay un cambio para quienes antes compraban en cuotas, ya que si lo hac\u00edan en 18 meses las \u00faltimas eran a tasa negativa por la suba de la inflaci\u00f3n. Ahora, con menos suba de precios, la cuota del mes 6 pesa casi tanto como la primera", explic\u00f3 Bolzico, para quien la quita de los subsidios a los servicios \u201cdisminuy\u00f3 la capacidad de pago de los bolsillos de los argentinos\u201d.<\/p>\n Como se dijo, entre los factores que explican el aumento de la morosidad est\u00e1 el piso que el Gobierno le pone a los aumentos salariales para que no sigan de cerca a la inflaci\u00f3n, situaci\u00f3n que obliga a las familias a tomar cr\u00e9ditos (personales o v\u00eda tarjetas) para mantener su nivel de consumo. Como los ingresos van a menor ritmo que la inflaci\u00f3n, los hogares comenzaron a retrasar sus obligaciones.<\/p>\n D\u00e9ficit cero<\/strong><\/p>\n Disminuci\u00f3n del d\u00e9ficit fiscal mediante, progresivamente y desde principios de 2024 los bancos comenzaron a priorizar el cr\u00e9dito privado (a personas) por sobre la antigua metodolog\u00eda que ten\u00edan de colocaci\u00f3n de deuda p\u00fablica.<\/p>\n S\u00f3lo en mayo, la actividad crediticia mostr\u00f3 un alza del 5,7% explicable mayormente por las financiaciones otorgadas a personas, tal como ocurre desde comienzos de a\u00f1o.<\/p>\n El lado B de esta expansi\u00f3n crediticia son las tasas de inter\u00e9s, que resultan prohibitivas para la mayor\u00eda de los hogares y que sus l\u00edmites de aplicaci\u00f3n fueron desregulados por este Gobierno.<\/p>\n Seg\u00fan un reciente informe de Aurum, las tasas para pr\u00e9stamos personales superan el 70%, mientras que las l\u00edneas para empresas est\u00e1n en el orden del 37%, con un spread (diferencia entre el precio de compra y de venta) considerable frente a los plazos fijos, que ofrecen alrededor del 31% anual.<\/p>\n Para la consultora, \u201cla acumulaci\u00f3n de pasivos es m\u00e1s visible en los hogares de ingresos medios y bajos, que enfrentan mayores restricciones para acceder a cr\u00e9ditos y deben pagar tasas m\u00e1s elevadas\u201d.<\/p>\n Ser\u00e1n claves los pr\u00f3ximos meses para testear c\u00f3mo se comporta la morosidad de los tenedores de tarjetas de cr\u00e9dito y de cr\u00e9ditos personales, si la tendencia se acent\u00faa o se logra morigerar. Por lo que ha mostrado hasta ac\u00e1, el Gobierno no parece dispuesto a modificar su postura de que el salario seguir\u00e1 perdiendo frente a la inflaci\u00f3n a costa de sostener el d\u00e9ficit cero. Y, por lo dicho, s\u00f3lo si el salario real se recupera los hogares podr\u00e1n hacer lo mismo con su capacidad de pago.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Mientras el Gobierno se aferra a la idea de pisar las paritarias salariales con el s\u00f3lo pretexto de que eso mantendr\u00e1 a resguardo la inflaci\u00f3n, el propio Banco Central dio a conocer un dato (m\u00e1s) que pone de manifiesto otro de los lados oscuros que aparecen como consecuencia de implementar ese tipo de pol\u00edticas: en marzo la mora entre los usuarios de tarjetas de cr\u00e9dito trep\u00f3 hasta el 2,8% y en los beneficiarios de pr\u00e9stamos personales lleg\u00f3 al 4,1%.
\nAmbos niveles son los m\u00e1s altos desde diciembre y junio de 2024, respectivamente.
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\nPara los especialistas esto es una consecuencia directa de que la inflaci\u00f3n corre por delante de los aumentos salariales; dicho de otro modo, es una muestra m\u00e1s de la p\u00e9rdida de poder adquisitivo de los argentinos.
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